关于防范非法证券期货宣传月活动的典型案例

案例一：场外个股期权的诈骗陷阱

某日，张先生接到一个自称A公司员工的电话，邀请其加入微信群，免费提供讲解股票知识、投资技术以及股票走势等服务。群管理员每天都发布一些盈利较好的交易清单，并组织活动交流，经过一段时间的“感情培养”，初步取得了大家的信任，转而开始推荐参加个股期权交易，宣称“低风险，高回报，以小搏大，亏损有限，盈利无限”，只需要5万元就可以购买价值100万元的股票，无爆仓强平风险，短时间就可以获取高额收益。张先生经不住诱惑，决定小试一下，于是根据对方发送的链接下载了APP交易软件，注册并通过个人网上银行转账完成入金。一个月后行权时，标的股票并没有涨，几万元权利金一下子全没了，账号中的余额也无法出金。

风险警示：

非法经营股票期权的平台有3大特征：一是投资者无须去正规证券或期货公司开通账户，也不必进行视频认证，仅请提供身份证号和银行账户即可完注册；二是这些平台没有相应的金融业务资质，内控合规机制不健全，权利金要求过高，缺乏资金第三方存管机制，存在明显风险隐患；三是这些平台往往使用“高杠杆”、“亏损有限而盈利无限”、“亏损无需补仓”、“老师指导保证赚钱”等误导性宣传术语，片面强调甚至夸大个股期权的收益，弱化甚至不提示个股期权风险。

案例二：高杠杆期货配资活动的圈套

2014年9月，温州乐易金融创新研究中心（普通合伙）注册成立，建立官方网站后，在全国多个省市发展代理商设立“乐易金融”网点，面向社会公开招揽客户参与期货交易项目，其模式为：客户入金（缴纳保证金）后，乐易金融为客户提供10到50倍杠杆的配资，客户使用乐易金融的交易软件进行配资后的期货交易，乐易金融按客户交易手数收取手续费。乐易金融累计发展3203名客户，收取3.34亿余元客户入金，非法获利3000余万元，客户损失高达1.8亿余元。2017年1月，山东省淄博市临淄区人民法院对“乐易金融”非法经营案进行宣判，公司6名主要人员构成非法经营罪，被判处了有期徒刑或罚金。

风险警示：

目前，一些公司在没有经营期货业务资格的情况下，以“期货配资”的名义，诱骗投资者绕开期货经营机构参与期货交易，这实际上从事的是非法期货活动。投资者如参与其中，相关利益不受法律保护。正如在上述案件中，不法分子攫取了高额非法收益，而参与配资的投资者却损失过半，付出了惨重的代价。

案例三：交易场所要明辨，变相期货须防范

2014年，投资者黎某接到一个电话，对方声称是国内某知名贵金属交易所会员，开展白银等贵金属现货交易，交易方式灵活，交易时间长，可以T+0，即买即卖，不限次数，做多做空都可以赚大钱；投资者不懂也没关系，公司有专家进行指导，还可以代投资者操作，盈利全归投资者，公司只收取规定的手续费。黎某一听，半信半疑，为稳妥起见，黎某决定去该公司办公现场“踩踩点”。按照业务员提供的地址，黎某来到某高档写字楼内，公司热情地接待了他，现场很是“像模像样”，秩序井然，咨询的投资者还真不少。黎某觉得这家公司“挺正规”，经简单了解后，当即办理了开户，投入资金七万元。然而在所谓“专家”“老师”的“一对一喊单”指导下，没过几天，因为做反行情以及高额的手续费，资金早已亏损大半。黎某随即举报了该公司。经查，该公司组织的交易行为具备期货交易特征，因涉嫌“非法组织期货交易活动”被公安机关立案调查。

风险警示：

近年来，一些地方交易场所的会员、代理商等，打着原油、黄金、白银等现货交易的旗号，以高额回报等方式劝诱客户以类期货交易方式进行交易。有的诱骗投资者频繁买卖以赚取巨额手续费，有的甚至与投资者进行对赌交易，造成投资者损失。投资者一定要“擦亮眼睛”、加强防范。